本網(wǎng)站已支持IPv6
咨詢熱線：96789網(wǎng)上銀行
新聞中心
季添益1903期
2023年第1季度報告產(chǎn)品管理人：杭銀理財有限責任公司
產(chǎn)品托管人：杭州銀行股份有限公司
2023年4月19日
§1 重要提示
|
產(chǎn)品管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用產(chǎn)品資產(chǎn)，并如實反映產(chǎn)品財務指標及投資組合情況，但不保證產(chǎn)品一定盈利。 產(chǎn)品托管人根據(jù)本產(chǎn)品合同規(guī)定，于2023年3月31日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 產(chǎn)品的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本產(chǎn)品的產(chǎn)品說明書。 本報告中財務資料未經(jīng)審計。 本報告期自2023年1月1日起至2023年3月31日止。 |
§2 產(chǎn)品概況
2.1 產(chǎn)品基本情況| 產(chǎn)品名稱 | 季添益1903期 |
| 產(chǎn)品代碼 | TYG3M1903 |
| 理財信息登記系統(tǒng)登記編碼 | Z7002221000274 |
| 產(chǎn)品成立日 | 2019年6月12日 |
| 產(chǎn)品到期日 | - |
| 產(chǎn)品募集方式 | 公募 |
| 產(chǎn)品運作模式 | 開放式凈值型 |
| 產(chǎn)品投資性質 | 固定收益類 |
| 業(yè)績比較基準（%） | 3.00%-3.80% |
| 報告期末產(chǎn)品規(guī)模（元） | 609,922,671.10 |
| 杠桿水平（%） | 104.19% |
| 風險等級 | 中低 |
| 產(chǎn)品管理人 | 杭銀理財有限責任公司 |
| 產(chǎn)品托管人 | 杭州銀行股份有限公司 |
§3 主要財務指標和產(chǎn)品凈值表現(xiàn)
3.1 主要財務指標和產(chǎn)品凈值表現(xiàn)單位：元、份、元/份
| 主要財務指標 |
報告期 （2023年1月1日-2023年3月31日） |
||||
| 1.期末產(chǎn)品資產(chǎn)凈值 | 609,922,671.10 | ||||
| 2.期末產(chǎn)品總份額 | 531,702,099.79 | ||||
| 3.期末產(chǎn)品份額單位凈值 | 1.1471 | ||||
| 4.期末產(chǎn)品份額累計凈值 | 1.1471 | ||||
| 報告期末下屬子產(chǎn)品相關信息披露 | |||||
| 子產(chǎn)品名稱 | 子產(chǎn)品代碼 |
份額 凈值 |
份額累計凈值 | 資產(chǎn)凈值 | |
| 季添益1903期 | TYG3M1903 | 1.1469 | 1.1469 | 482,251,635.43 | |
| 季添益1903期B款 | TYG3M1903B | 1.1479 | 1.1479 | 92,440,520.03 | |
| 季添益1903期C款 | TYG3M1903C | 1.1478 | 1.1478 | 35,230,515.64 | |
| 產(chǎn)品名稱 | 成立以來年化收益率 |
| 季添益1903期 | 3.86% |
| 季添益1903期B款 | 3.88% |
| 季添益1903期C款 | 3.88% |
§4 投資組合報告
4.1 報告期內(nèi)產(chǎn)品投資策略回顧2023年1季度以來，利率債收益率震蕩，信用債收益率整體下行，債市經(jīng)歷了對經(jīng)濟復蘇的強預期到弱預期的修復。春節(jié)前，受疫情防控政策和房地產(chǎn)政策調(diào)整影響，市場對經(jīng)濟復蘇預期強烈，春節(jié)后，信貸開門紅，但市場對實體經(jīng)濟復蘇存在較大分歧，理財贖回風波緩解后，銀行理財對信用債配置帶動信用債收益率大幅下行，3月后，兩會設定的GDP增速目標低于市場預期，出口走弱，疊加3月底央行超預期降準，帶動中短期債券收益率下行。從收益率來看，當前10年國債收益率2.87%，較年初小幅上行，當前3年期AA+城投債收益率3.23%，較年初下行40bp，當前3年期AAA二級資本債收益率3.28%，較年初下行8bp。本產(chǎn)品主要配置固收類資產(chǎn)，債券部分以信用債為主，受益于一季度信用債收益率大幅下行，通過杠桿策略和久期策略，產(chǎn)品凈值收益表現(xiàn)較好。
4.2產(chǎn)品未來展望
展望2023年2季度，基本面來看，社融數(shù)據(jù)出現(xiàn)季節(jié)性回升，貸款數(shù)據(jù)遠超預期，高頻數(shù)據(jù)看，地產(chǎn)下游銷售數(shù)據(jù)也出現(xiàn)季節(jié)性回暖，但持續(xù)性依然有待觀察。海外經(jīng)濟存在不確定性，歐美數(shù)據(jù)雖然在高位，但已出現(xiàn)逐步回落趨勢；資金面來看，流動性合理充裕的基調(diào)仍將持續(xù)，在一季度降準后，短期內(nèi)降準預期會減弱，但預期市場利率依然會圍繞政策利率波動，波動幅度會在稅期、季末等時點有所擴大。
本產(chǎn)品以主要投資于債券等固定收益類資產(chǎn)。信用債投資方面，在嚴格把控信用風險的前提下，挖掘個券的超額收益機會；利率債和同業(yè)存單投資方面，繼續(xù)保持靈活適度操作，擇機參與波段機會。
4.3投資組合的流動性風險分析
流動性風險是指理財產(chǎn)品無法通過變現(xiàn)資產(chǎn)等途徑以合理成本及時獲得充足資金，用于滿足該理財產(chǎn)品的投資者贖回需求、履行其他支付義務的風險。本產(chǎn)品主要直接或者間接投資于債券類資產(chǎn)，投資的債券資產(chǎn)流動性狀況良好，正常情況下能夠及時變現(xiàn)資產(chǎn)，籌集資金，滿足本產(chǎn)品的投資者贖回需求或其他支付要求。報告期內(nèi)，本產(chǎn)品組合資產(chǎn)的流動性與產(chǎn)品的申贖安排相匹配，未發(fā)生重大流動性風險事件。管理人將繼續(xù)密切關注市場變化，做好產(chǎn)品端現(xiàn)金流的跟蹤與研判，通過合理安排投資品種和期限結構、監(jiān)控組合資金頭寸等方式，確保產(chǎn)品的流動性風險得到有效管理。
4.4 報告期末穿透前投資組合分類
| 序號 | 項目 | 期末占總資產(chǎn)比例（％） |
| 1 | 現(xiàn)金及銀行存款 | 0.31% |
| 2 | 同業(yè)存單 | 0.00% |
| 3 | 拆放同業(yè)及債券買入返售 | 0.08% |
| 4 | 債券 | 71.00% |
| 5 | 非標準化債權類資產(chǎn) | 14.64% |
| 6 | 權益類投資 | 0.29% |
| 7 | 金融衍生品 | 0.00% |
| 8 | 代客境外理財投資QDII | 0.00% |
| 9 | 商品類資產(chǎn) | 0.00% |
| 10 | 另類資產(chǎn) | 0.00% |
| 11 | 公募基金 | 0.00% |
| 12 | 私募基金 | 0.00% |
| 13 | 資產(chǎn)管理產(chǎn)品 | 13.68% |
| 14 | 委外投資——協(xié)議方式 | 0.00% |
| 15 | 合計 | 100.00% |
| 序號 | 項目 | 期末占總資產(chǎn)比例（％） |
| 1 | 現(xiàn)金及銀行存款 | 0.46% |
| 2 | 同業(yè)存單 | 0.00% |
| 3 | 拆放同業(yè)及債券買入返售 | 0.43% |
| 4 | 債券 | 84.19% |
| 5 | 非標準化債權類資產(chǎn) | 14.64% |
| 6 | 權益類投資 | 0.29% |
| 7 | 金融衍生品 | 0.00% |
| 8 | 代客境外理財投資QDII | 0.00% |
| 9 | 商品類資產(chǎn) | 0.00% |
| 10 | 另類資產(chǎn) | 0.00% |
| 11 | 公募基金 | 0.00% |
| 12 | 私募基金 | 0.00% |
| 13 | 資產(chǎn)管理產(chǎn)品 | 0.00% |
| 14 | 委外投資——協(xié)議方式 | 0.00% |
| 15 | 合計 | 100.00% |
單位：人民幣元
| 序號 | 資產(chǎn)名稱 | 金額（元） | 占資產(chǎn)凈值比例（％） |
| 1 | 23東部新城01 | 93,010,392.62 | 15.25% |
| 2 | 華潤信托錢盈1號集合資金信托計劃 | 86,950,600.23 | 14.26% |
| 3 | 20浦江01 | 31,400,556.17 | 5.15% |
| 4 | 21諸交G1 | 30,929,342.47 | 5.07% |
| 5 | 21香投02 | 30,172,323.29 | 4.95% |
| 6 | 20淳安01 | 25,740,732.88 | 4.22% |
| 7 | 20寧科02 | 23,727,209.59 | 3.89% |
| 8 | 20姚經(jīng)02 | 21,465,150.68 | 3.52% |
| 9 | 21崇川城投PPN004 | 20,573,994.52 | 3.37% |
| 10 | 21東部02 | 20,506,520.55 | 3.36% |
單位：人民幣元
| 序號 | 項目 | 金額（元） | 占資產(chǎn)凈值比例（％） |
| 1 | 報告期末質押式回購余額 | 25,006,476.72 | 4.10% |
| 2 | 報告期末同業(yè)拆入余額 | 0.00 | 0.00% |
| 3 | 其他 | 0.00 | 0.00% |
單位：人民幣元
| 序號 | 融資客戶 | 項目名稱 | 資產(chǎn)到期日 | 資產(chǎn)價值（元） | 交易結構 | 收益分配方式 | 風險狀況 |
| 1 | 寧波東部新城開發(fā)投資集團有限公司 | 23東部新城01 | 20230627 | 93,010,392.62 | 理財直接融資工具 | 利隨本清，到期一次還本 | 正常 |
§5 產(chǎn)品份額變動
單位：份| 報告期期初產(chǎn)品份額總額 | 710,883,795.14 |
| 報告期期末產(chǎn)品份額總額 | 531,702,099.79 |
§6 托管人報告
本報告期內(nèi)，杭州銀行股份有限公司（以下簡稱“本托管人”）在對本產(chǎn)品的托管過程中，嚴格遵守了《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》等相關法律法規(guī)、托管協(xié)議的規(guī)定，依法安全保管了本產(chǎn)品的全部資產(chǎn)，對本產(chǎn)品的投資運作進行了認真、獨立的會計核算和必要的投資監(jiān)督，沒有從事任何損害產(chǎn)品份額持有人利益的行為，誠實信用、勤勉盡責地履行了托管人應盡的義務。本托管人復核了本產(chǎn)品報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容。經(jīng)復核，本產(chǎn)品報告中披露的理財產(chǎn)品財務數(shù)據(jù)核對一致。
§7 報告期內(nèi)關聯(lián)交易情況
7.1 產(chǎn)品投資于關聯(lián)方發(fā)行或承銷的證券、資產(chǎn)管理產(chǎn)品，或其他關聯(lián)交易單位：元、份
| 序號 | 關聯(lián)方 | 資產(chǎn)名稱 | 資產(chǎn)類型 | 交易類型 | 交易金額（元） | 份額 |
| 1 | 杭州銀行股份有限公司 | 23東部新城01 | 理財直融工具 | 買入 | 93,000,000.00 | 93,000,000.00 |
| 序號 | 關聯(lián)方 | 費用類型 | 交易金額（元） |
| 1 | 杭州銀行股份有限公司 | 托管費 | 55,382.90 |
杭銀理財有限責任公司
2023年4月19日